留学需注意美元汇兑风险

介绍，近日，人民币汇率贬值引起市场广泛关注。其实，此轮贬值可以追溯至数月前。2015年8月11日，央行发布新的人民币兑美元汇率中间价定价机制，每日的中间价设定将参考上日银行间外汇市场收盘汇率，汇率市场化程度大幅提升。此次“新汇改”一出，人民币兑美元汇率中间价从8月10日的6.1162，到13日已变成6.4010。自此之后一直在6.3至6.4区间徘徊。进入2015年12月后，美联储加息预期临近并在17日应声落地。2016年1月13日中间价为6.5630，近一个多月贬值幅度达2.59%。出国温馨提醒各位同学，出国需注意美元汇兑风险。

除海外资本回流外，近期个人换汇潮持续升温，部分银行网点现排队购汇。对个人投资者来说，换汇后最容易操作的方式是持有美元存款或外币投资品种，而外币投资品种中最常见的当属银行发行的外币理财产品。

在银行的外币理财市场上，美元产品历来是热门品种，而在美元升值趋势及加息背景下，热度更是持续上升。以2015年各月发行的美元理财产品来看，前10个月每月产品数量多在80款上下，11月、12月发力并最终突破100款。而其在外币产品中的占比也逐渐上涨，从年初的50%初头到年底已达70%。可见，个人投资者对于美元产品的需求正处于持续提升阶段。

近几个月，美元理财产品收益率也呈上升趋势。2015年9月至12月，所有美元产品的平均预期收益率从1.50%上涨至1.76%。另外，6个月和1年这两个关键期限产品(这两个期限产品数量每月均超过30款)的收益也在逐月上升，6个月期产品从1.42%升至1.45%，1年期则从1.70%升至1.83%。近日发行的美元理财产品中，甚至出现了1年期收益率2.60%、2年期收益率3.10%的高收益产品。

对比美元存款利率，美元理财产品的收益优势还是相当明显的。目前，各大银行的一年期美元存款利率普遍位于0.5%至0.8%区间。市场普遍预测，未来美国经济将进入持续复苏的阶段，2016年美元再次加息的可能性将大增，因此人民币的贬值压力不会减弱。

受到美元产品收益提升及美元升值的双重利好因素影响，预计2016年将会形成一波美元理财热。但与此同时，对于手中本身没有持美元，且未来一段时期没有出国旅游、留学等美元使用需求的人来说，进入美元理财市场就不得不考虑美元汇兑风险。如若未来美元升值幅度不大甚至出现贬值的话，那么这样的投资可能还不如直接购买人民币理财产品。此外，相关换汇费用和成本也应精打细算，如银行挂牌的美元买卖价差等。