美国金融工程专业的申请与就业模式

金融工程在不同的美国大学有不同的名称：Financial Engineering， Financial Mathematics，Mathematical Finance，Computational Finance , Quantitative Finance.然而无论是叫金融工程，金融数学，数学金融还是计算金融，它们的实质都是一样的——it represents the emerging discipline wherein mathematical tools are used to model financial markets and solve problems in finance，即以数学工具来建立金融市场模型和解决金融问题的新兴学科。

　　近年来，由于金融创新层出不穷，金融市场发展得越来越复杂，在以往传统的股票和债券上发展出了期货，期权等一系列新型投资工具，这就是通常所说的金融衍生物。而如何对这些金融衍生物进行定价，是投资银行所面临的一个难题。同时，由于金融投资工具的复杂化，一些基金管理公司越来越感到传统的投资方式难以保持基金的高成长率，他们需要设计出更加高级的投资组合来获得盈利。因此，他们大量需要那些既通晓金融市场又有数学应用能力的复合型人才，而这样的人才在市场上极为稀缺。金融工程就是为了培养这样的人才而产生的。

　　金融工程是一门综合了金融学，数学和计算机科学的交叉学科，其课程通常由大学的商学院，数学系和工程学院联合授课，其课程由于集中于金融领域，所以深度远远超过MBA金融方面的课程，通常包括股票市场分析，投资组合分析，期货和期权，资产定价，资本预算，金融风险管理，固定收益分析，利率模型等课程。

　　Master of Finance 和 MFE之间的区别:

　　MSF主要研究金融领域，更多的是对金融本身的学习和了解，除了stochastic calculus, derivatives pricing, financial engineering这些课程外，还会教授accounting, corporate finance, behavioral finance。MFE则是专门培养高级金融人才的专项教育，毕业后一般从事专业性强、技术含量高的专职工作。

　　MFE和MSF都关注金融领域的深入学习，比如定价分析、固定资产分析、衍生品分析等，但是MFE更偏重于建立金融模型并依据金融模型获得相关经济数据，更注重于各种数量方法和技术方法的使用，而MSF更多的是培养金融方面的通才，或者说是多面手。

　　美国金融工程专业的申请与就业

　　很多学生都向往能去美国留学金融工程专业，下面介绍下此专业的申请情况和就业前景。

　　适用人群：从申请角度来讲学校一般偏向于理工科背景的学生，数学基础好的学生就可以, 自己的成绩单里有高等数学(主要指微积分课程)，概率论与数理统计，线性代数，差分方程，信号系统一类课程，再加上一两门经济学的课，最好有金融方面的基础。

　　因此，有意申请该专业的学生一定要注意自己增强和提高数学方面的学术背景和能力，并且在计算机的运用方面也需要非常熟练。本科学计算机的学生也具有一定的申请优势。

　　总之，该专业属于交叉学科，对一个学生的综合学术能力要求比较高。申请者除了GRE(有些设置在商学院下的金融工程专业需要GMAT)， TOEFL成绩要达到较高标准外，学术背景，项目实践，课题研究能力非常关键。

　　开设MFE的学校不是太多，而且申请人又很多，所以竞争非常激烈。MFE喜欢理工背景的学生所以该专业对于申请人的要求侧重数理方面的背景，因此数学，统计，计算机等专业学生申请时有比较大的优势(当然每年也有金融经济背景的学生被录取，但都是很优秀的，或者选过很多数学课)，申请者最好有非常高的GPA，G/T成绩，并且有金融方面的实习经历和出色的个人陈述等。

　　大部分金融工程的项目都更喜欢有工作经验的candidate，但Princeton这个学校虽然也喜欢有工作经验的，但是学校不会把这个当作最重要的条件，只需要有1-2次internship就可以了。

　　课程设置：用计算机来实现数学模型，研究如何通过各种金融工具比如期货、保险、理财产品、货币等等规避风险。学习的课程跨越数学和金融方向。包括股票市场分析，投资组合分析，期货和期权，资产定价，资本预算，金融风险管理，固定收益分析，利率模型等。

　　金融工程在不同的大学有不同的名称，这和美国教育体系有关，与国内的许多大学只追求建立综合性大学，但是不考虑自己的优势不同，美国大学会management strengths，在教学过程中学校建立自己的特色。

　　纽约大学金融工程设在Courant数学科学研究所(Courant Institute of Mathematical Science

　　)下，专业名称：Financial Mathematics，1.5年的项目，数学味很浓厚，课程基本是固定的没选择性，没有奖学金。Courant的学者是欧洲古典哥廷根数学学派的传人，是世界顶级的应用数学研究部门。又比如福德汉姆(Fordham University)商学院的Quantitative Finance是在调查了全球50家顶级投资银行和基金的用人需求以后建立的，完全用金融模型预测股价、期货的走势，这和该校位于华尔街有关。

　　MFE是非常数量化的学科项目，金融工程专业之所以喜欢理工背景的学生是因为这些学生的数量基础好一些。所以该专业倾向于招收有以下课程基础的学生：两门微积分的课程、线性代数、一门基础统计学的课、最少一门数理分析的课、一些金融或者经济学的课程。当然对于有的学生而言，如果你不是数理背景、或是感觉自己数理基础不太好的同学，可以通过选修一些数学系的课程来弥补不足。以下是我推荐的一些课程(各个学校的偏好不太一样，但以下给出的相对已经比较全面)：•微积分、线性代数

　　•概率论、测度论

　　•数理统计

　　•偏微分方程

　　•实变函数、随机过程

　　•数值方法

　　• C++编程、算法与数据结构

　　对于金融工程的就业前景:金融工程处理的风险对象主要是利率风险、汇率风险、股票价格风险和金融衍生品等。目前可以不夸张的说金融衍生品的发展将主导着金融市场的发展，基于金融衍生品具有高风险这个特征，而能够规避信用风险管理的金融工程学的发展

　　也将势如破竹。

　　就业前景：

　　证券公司：证券公司现在正处在一个艰难的时期，同时也在通过集合理财产品设计等寻求生存的机会。

　　银行：最传统的银行也在起着微妙的变化。现在各大银行的总行正在着手建立内部风险管理模型，急需这方面的人才，银行内部的另外一个重要部门——资金部，也需要金融工程的人才。

　　基金公司：基金公司现在非常需要能做基金绩效评估、风险控制、资产配置的人才。

　　2012-2013年US News美国大学金融工程专业Top10排名

　　1.宾夕法尼亚大学(沃顿商学院) 2.芝加哥大学 3.纽约大学(斯特恩商学院)

　　4.哥伦比亚大学 5.斯坦福大学 6.麻省理工学院(斯隆管理学院) 7.加州大学洛杉矶分校(商学院)

　　8.哈佛大学 9.西北大学(凯洛格商学院) 10.加州大学伯克利分校(商学院)

　　一等学校要求普遍在GRE：320以上 TOEFL：105+ ，且数学成绩要求高。

　　1 University of California Berkeley加州大学伯克利分校

　　2 Carnegie Mellon University卡内基梅隆大学

　　3 Stanford University斯坦福大学

　　4 The University of Chicago芝加哥大学

　　5 Columbia University,The School of General Studies哥伦比亚大学

　　6 New York University纽约大学

　　7 Cornell University康乃尔大学

　　8 University of Michigan Ann Arbor密西根大学-安娜堡分校

　　9 University of California Los Angeles加州大学洛杉机分校

　　二等学校

　　10 Purdue University,West Lafayette普渡大学西拉法叶校区

　　11 University of Southern California南加州大学

　　12 Georgia Institute of Technology佐治亚理工学院

　　13 University of Minnesota明尼苏达大学

　　14 University of Wisconsin-Madison威斯康辛大学麦迪逊分校

　　15 Boston College波士顿学院

　　16 University of Pittsburgh匹兹堡大学

　　17 Rutgers, The State University of New Jersey 新泽西州立大学

　　18 Temple University天普大学

　　三等学校19 Illinois Institute of Technology伊利诺理工大学

　　20 DePaul University德保尔大学21 Lehigh University理海大学22 Kent State University肯特州立大学

　　下面就美国几所金融工程名校进行更加深入的分析：根据quantnet的排名http://www.quantnet.com/forum/showthread.php?t=5415 以及往年就业情况大致可以分为以下几部分

　　第一档包括CMU,Berkeley,NYU,Columbia

　　第二档包括Stanford,Chicago,Cornell,Princeton

　　第三档包括UMichigan,GIT,Baruch,Rutgers,BostonU,UIUC,USC,Purdue

　　1. 第一档

　　其实这里的第一档和第二档之间很难做出界定。评判的标准更倾向于项目对就业支持。这里排序的逻辑就是：如果同样水平的学生加入到两个不同的项目，哪一个项目能使学生找工作时的优势提高更多。所以NYU和Columbia这两所地处纽约的项目就当仁不让了。可能有人会说这两个学校录取的难度没有 Princeton或者Stanford高，但是还是要强调一句，使学生就业机会提升多少才是最重要的衡量标准。

　　CMU的项目之前一段时间都是就业数一数二的，该项目在纽约也有教学。计算机作为CMU的强项使的这个会更偏爱CS背景的学生。可能因为CMU综合排名不高使得一些大陆学生并不了解这个项目。NYU的项目是建在大名鼎鼎的courant数学研究院里的。可想而知，该项目对数学要求之高。Berkeley也是传统项目，因为在西海岸，所以文化上和东海岸还是很不相同。旧金山的金融业支持了一部分就业，绝大部分还是依靠项目的名望拿到纽约的工作。Columbia其实有两个独立的项目：MSFE和Math Finance。MFE时间在工学院，而Math Finance是在数学系。这几年有一本很出名的书叫做"My Life as a Quant"，该书作者就是哥大MFE的项目主任。

　　2. 第二档

　　Princeton和Stanford的项目规模都很小，所以也相对难进。Cornell在纽约虽然有教学，但是主校园还是离纽约有4小时车程，之前一段时间都还是依靠项目本身的影响吸引华尔街招聘人员去学校为他们专门开设招聘会。但据说今年该项目做FE的教授流失严重。Chicago依靠当地的期货交易所和大量的trading firms支撑起了美国中部的金融市场。所以衍生品交易是该项目的特色。而且在中部就业市场几乎没有对手，但是要转战纽约还是要多一些波折。

　　3. 第三档

　　前面介绍的项目都相对有着“高贵的血统”，不但是对申请人的综合素质要求高，而且还特别钟情于几所传统名校的毕业生。所以对于国内二线学校的毕业生，申请上面那些项目是很不利的。

　　现在说说第三档，这里面的学校就平易近人多了。就拿Baruch来说，他是纽约城市大学(CUNY)的分支。虽然不如纽约另两所学校那么抢眼，但是它的地理优势还是尽显无遗。毕竟"location,location,location"，近水楼台先得月。许多纽约当地规模不大的金融类公司，小基金都不可能花费大量费用去别的城市招聘。该项目最近更是以很不错的就业提升了知名度。

　　其他几个项目也各有特色，同学们在做选择的时候还是那个原则。看哪个项目更能够提升你的就业竞争力。

　　虽说中国目前的金融体系不是很发达，但随着开放性程度的增强面临一个重大问题，即如何规避全球先进金融化体系对中国金融市场的冲击以及如何抵制住那些纵横在金融舞台上许多年的金融投机者伺机对中国的侵蚀。只有自我发展和提供出更多的金融工程专业的人才来填补这个需求。无论哪个级别的投资部门或者研究部门，包括投资银行、商业银行、基金经理、对冲基金和其他相关公司，对金融工程专业者都是宠爱有加。麦肯锡的一项调查资料表明，2011年中国的金融工程人员有20万人的缺口，随着股指期货市场的繁荣健康成长，数量金融将成为我国最具发展潜力的金融业务之一。

　　另外学生在申请金融工程时需要注意，要分清所申请的学校倾向于理工学院还是商学院，如果倾向于理工的那就比较看重申请人本身的学术背景和研究能力，有机会拿奖学金，但如果偏向于商学院的，录取和MBA类似，看重工作经验，很难拿奖。

　　以下是我针对各个学校开设的金融工程专业所做的具体分析：

　　1.加州伯克利大学(University of California, Berkeley)，金融工程专业设在商学院里，重视实践，要求三到五年的工作经验

　　2.哥伦比亚大学(Columbia University)，金融工程专业设在工学院下，课程重视实践，对申请人的学术背景要求高，尤其是数学背景，另外哥伦比亚大学还有一个专业叫做金融数学，设在数学系下，课程比较偏重数学理论，不太重视金融实践。

　　3.纽约大学(New York University)，金融工程专业设在数学研究所下，老师都是应用数学教授，比较重视申请人的数学背景

　　4.卡内基·梅隆大学(Carnegie Mellon University)，该专业是偏重计算机的计算金融，与计算机联系紧密，重视计算机编程能力和金融实践，会面试申请人。

　　5.伊利诺伊理工大学(Illinois Institute of Technology)传统的理工大学，地处芝加哥，期货期权的交易中心，没有专门的金融工程专业，但是在金融市场专业下设的一个研究方向是金融工程，学费生活费低廉

　　6.肯特州立大学(Kent State University)开设的金融工程专业算是一个实用型的金融工程课程，综排不是很高，但是学校对于金融工程专业方面非常舍得花钱，学校专设有金融工程实验室，学生可以在实验室中模拟金融市场和金融交易，相对而言，毕业生的使用能力特别强

　　7.波士顿大学(Boston University)对申请者而言算是较有把握的申请选择，综合排名

　　60，专业排名15左右，基本要求为：211大学，GPA3.2以上，GRE 1200以上，就算无工作经验也可以尝试一下。

　　申请角度：文书创作：

　　--重点应放在如何细述自己的职业目标并使人信服，如何描述自己偏数理方面的实习经验，并使之成为支持自己职业目标形成的有力证据。

　　--相反，可以不必煞费苦心的去想出一个有趣的小故事来。如果有这样的生平小故事当然很好，但如果没有也不必担心。因为金工是一个非常职业化的专业，缺少一些生动活泼也无妨。

　　* 申请尽量赶第一轮。很多学校的金工申请都是分第一轮，第二轮的(如密歇根安娜堡，BU，CMU)。尽量赶第一轮申请，这样录取的可能性会更大。